Sự việc xảy ra vào lúc 1h30 ngày 28/4/2012 tại khu tập thể của Công ty cổ phần Than Tây Nam Đá Mài, thuộc khu Nam Sơn 2, phường Cẩm Sơn, TP Cẩm Phả. Một hố đất sâu khoảng 1,5m với bán kính từ 3 đến 5m bất ngờ xuất hiện ngay trước cửa nhà anh Nguyễn Ngọc Hùng làm ngôi nhà của anh bị lún nghiêng.
Tiếp đến ngày 6/5, cách hố hàm ếch này khoảng 15m lại tiếp tục xuất hiện 1 điểm sụt lún trên khoảng đất trống với bán kính 5m, sâu 2m. Không dừng lại ở đó, hiện tượng sụt lún lại tiếp tục xảy ra vào ngày 8/5; hố đất đã xuất hiện ban đầu trước cửa nhà anh Hùng đã phát triển rộng hơn 10m, sâu 4m tạo thành hố hàm ếch khiến cho 3 ngôi nhà của anh Phạm Văn Quy, Nguyễn Ngọc Hùng, Trần Văn Biển, công nhân của công ty bị sập đổ hoàn toàn. Tại khu vực xảy ra sụt lún còn ngổn ngang vật dụng hư hỏng, tre, gỗ bị gẫy vương vãi tại 2 hố sâu đầy nước. Trên đường vào khu tập thể của Công ty cổ phần Than Tây
Trước tình trạng này, ngày 8/5, toàn bộ 29 hộ dân trong khu tập thể này đã được di dời khẩn cấp người và tài sản ra khỏi khu vực sụt lún.
Ngày 9 và 10/5, sau khi khảo sát thực tế, Đoàn công tác của tỉnh Quảng Ninh, Viện Khoa học công nghệ mỏ, Viện Khoa học công nghệ Việt Nam đã đưa ra nhận định ban đầu, sụt, lún đất ở đây không phải do tác động của con người. Về vấn đề này, ông Đặng Đình Lớp, Phó Giám đốc Sở Tài Nguyên và Môi Trường Quảng Ninh cho biết thêm, rất có thể hiện tượng sụt, lún là do quá trình san lấp mặt bằng để làm khu tập thể chưa đạt yêu cầu, theo hướng đó, thời gian tới các ngành chức năng của tỉnh Quảng Ninh sẽ làm việc với Tập đoàn than khoáng sản Việt Nam, đưa những máy móc hiện đại kiểm tra, khảo sát kỹ lưỡng mới có thể đưa ra kết luận cuối cùng về sụt, lún