Theo Kết luận thanh tra thuế, Công ty cổ phần Chế biến & Xuất nhập khẩu thủy sản Cadovimex có trụ sở chính tại thị trấn Cái Đôi Vàm, huyện Phú Tân (Cà Mau) có vốn điều lệ 87.999.270.000 đồng.
Trong 3 năm (2005-2007), doanh nghiệp này đã được hoàn thuế GTGT số tiền gần 125 tỷ đồng. Trong các bộ hồ sơ hoàn thuế từ tháng 2/2005 đến tháng 2/2007, khi lập hồ sơ hoàn thuế, công ty có làm cam kết có thời hạn tiền hàng xuất khẩu sẽ được bên nhập khẩu thanh toán đầy đủ.
Sau khi được hoàn (100%), công ty photo chứng từ thanh toán (giấy báo có) cung cấp cho Cục Thuế. Thế nhưng, qua kiểm tra, đối chiếu cho thấy, đến thời điểm thanh tra, số tiền thanh toán qua ngân hàng không được đầy đủ như doanh nghiệp đã cam kết với Cục Thuế, gồm 9 khách hàng: SOUTH CHINA, CADOVUSA, VINCENT, MAZETTA, LUCKY SEAFOOD, L'EQUYPAGGIO, PACIFIC, SEA PORT và RV TRADING.
Căn cứ theo quy định của Luật Thuế GTGT, Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Thuế GTGT, các văn bản dưới luật có liên quan, Cục Thuế Cà Mau quyết định thu hồi tiền hoàn thuế 6.247.945.972 đồng bao gồm số tiền 6.247.676.941 đồng đối với các bộ hồ sơ hoàn thuế GTGT từ tháng 2/2005 đến tháng 2/2007. Kèm theo đó, Cục Thuế Cà Mau cũng xử phạt 1 lần thuế đối với hành vi bán hàng hóa (hàng mẫu) không lập hóa đơn, không kê khai thuế theo quy định