Quá trình điều tra được biết, mặc dù không có chức năng kinh doanh xăng dầu, nhưng trong năm 2008, Phạm Xuân Hòa đã 5 lần mua dầu DO của một số công ty xăng dầu trong nước để bán cho tàu Richmont Hill, quốc tịch Campuchia nhưng không làm thủ tục Hải quan theo quy định, đã vi phạm quy định về xuất, nhập khẩu, tạm nhập tái xuất xăng dầu.
Trong 5 lần Công ty cổ phần Hàng hải Hiệp An cung cấp dầu cho tàu Richmont Hill thì có 1 chuyến tàu chở hàng từ Việt Nam đi Trung Quốc và 1 chuyến chở hàng từ Trung Quốc đi Indonesia. Tàu ghé cảng Nhà Bè lấy dầu. Các chuyến còn lại chạy trong nội địa. Tổng số dầu DO Hoà đã bán 179.640 lít, trị giá hơn 2,3 tỷ đồng, thu lời gần 35 triệu đồng