Doanh thu lập đỉnh từ đầu năm, lãi ròng công ty mẹ Quý 3 tăng gần 300%
Theo Báo cáo tài chính hợp nhất Quý 3/2026, TTC Land ghi nhận doanh thu thuần đạt 244,9 tỷ đồng. Dù giảm so với mức nền cùng kỳ năm ngoái do doanh nghiệp chủ động thu hẹp mảng thương mại vật liệu xây dựng biên mỏng, đây lại là quý có doanh thu cao nhất của TTC Land kể từ đầu năm 2026, tăng trưởng hơn 30% so với Quý 2/2026 (188,27 tỷ đồng) và tăng 62,9% so với Quý 1/2026 (150,36 tỷ đồng).
Động lực cốt lõi thúc đẩy sự phục hồi đến từ mảng dịch vụ cho thuê bất động sản thương mại - văn phòng. Sau khi trung tâm thương mại AEON Mall tại tổ hợp TTC Plaza Đà Nẵng chính thức khai trương vào đầu tháng 7/2026, doanh thu dịch vụ cho thuê riêng trong Quý 3/2026 tăng lên gần 100 tỷ đồng (tăng 43,4% so với Quý 2). Lũy kế 9 tháng đầu năm 2026, mảng dịch vụ cho thuê mang về 237,45 tỷ đồng (chiếm gần 41% tổng doanh thu thuần), tạo ra lợi nhuận gộp 121,5 tỷ đồng - tương ứng biên lợi nhuận gộp đạt tới trên 51%.
Song song với sự khởi sắc của mảng vận hành tài sản lõi, doanh thu hoạt động tài chính trong Quý 3/2026 cũng tăng hơn 78% so với cùng kỳ, đạt 74,86 tỷ đồng. Đặc biệt, nhờ kiểm soát chặt chẽ chi phí vận hành và đẩy mạnh thu hồi nợ, chi phí quản lý doanh nghiệp trong Quý 3 giảm tới 88% (từ 159,6 tỷ đồng xuống còn 18,7 tỷ đồng). Bên cạnh đó, khoản đầu tư vào công ty liên kết là CTCP Đầu tư Tín Nghĩa - Á Châu (chủ đầu tư dự án Đảo Kim Quy) tiếp tục đóng góp phần lãi liên kết dương 1,33 tỷ đồng trong Quý 3 (lũy kế 9 tháng lãi 4,15 tỷ đồng, đảo chiều hoàn toàn so với mức lỗ 45,66 tỷ đồng của 9 tháng đầu năm 2025).
Kết quả, TTC Land ghi nhận lợi nhuận trước thuế Quý 3/2026 đạt 11,6 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt 3,9 tỷ đồng, tăng gấp 2,14 lần so với Quý 3/2025. Đáng chú ý, lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 4,96 tỷ đồng, tăng trưởng 298,8% (gấp gần 4 lần) so với cùng kỳ năm trước. Lũy kế 9 tháng đầu năm 2026, lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 30,5 tỷ đồng và tiệm cận mức thực hiện của cùng kỳ năm 2025 (32,2 tỷ đồng).
Bước ngoặt trên Bảng cân đối kế toán: Kết chuyển hơn 2.066 tỷ đồng sang Bất động sản đầu tư
Tính đến ngày 30/9/2026, tổng tài sản của TTC Land đạt 13.643 tỷ đồng, tăng 5,8% (tăng 747,6 tỷ đồng) so với đầu năm. Điểm nhấn quan trọng nhất trên bảng cân đối kế toán kỳ này là sự dịch chuyển mạnh mẽ từ hàng tồn kho sang bất động sản đầu tư dài hạn.
Cụ thể, khoản mục hàng tồn kho giảm hơn 43% so với đầu năm (từ 3.493 tỷ đồng xuống 1.981 tỷ đồng), trong khi khoản mục bất động sản đầu tư tăng vọt 128% (tăng thêm gần 1.995 tỷ đồng), từ 1.558,00 tỷ đồng vào đầu năm tăng lên 3.552 tỷ đồng tại cuối Quý 3/2026. Thuyết minh báo cáo tài chính cho thấy trong kỳ, TTC Land đã hoàn tất xây dựng cơ bản và kết chuyển 2.066 tỷ đồng nguyên giá công trình (trọng tâm là tổ hợp TTC Plaza Đà Nẵng với quy mô hơn 122.000 m² sàn) sang danh mục tài sản cho thuê từ đó tạo điểm tựa duy trì dòng tiền thường xuyên (Recurring Revenue) cho giai đoạn tới.
Phối cảnh dự án Đảo Kim Quy.
Giới phân tích đánh giá, việc chuyển hóa hơn 2.000 tỷ đồng từ tài sản dở dang sang tài sản khai thác thương mại với đối tác thuê quốc tế dài hạn như AeonMall Việt Nam và TUI SUNEO giúp TTC Land sở hữu một "trụ cột dòng tiền định kỳ" vững chắc, giảm thiểu sự phụ thuộc vào tính chu kỳ của mảng chuyển nhượng nhà ở truyền thống.
Dòng tiền cải thiện mạnh chỉ sau 1 quý, thu hồi quyết liệt hơn 751 tỷ đồng công nợ
Trái ngược với những lo ngại trước đó của thị trường về lượng tiền mặt tại thời điểm bán niên (30/6/2026), báo cáo tài chính Quý 3/2026 ghi nhận sự phục hồi mạnh mẽ của bộ đệm thanh khoản. Tại ngày 30/9/2026, tiền và các khoản tương đương tiền của TTC Land đạt hơn 262 tỷ đồng tăng 219 tỷ đồng chỉ sau một quý, trong đó riêng tiền gửi không kỳ hạn tại các ngân hàng thương mại (như VPBank, BIDV, OCB) đạt 171,8 tỷ đồng. Nếu tính cả 1.272 tỷ đồng đầu tư tài chính ngắn hạn (bao gồm tiền gửi có kỳ hạn và các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn), tổng nguồn lực tài chính ngắn hạn của doanh nghiệp đạt 1.534,5 tỷ đồng.
Nguồn lực thanh khoản này đến từ nỗ lực thu hồi công nợ quyết liệt của Ban Điều hành trong Quý 3/2026. Tổng các khoản phải thu ngắn hạn và dài hạn tại ngày 30/9/2026 đã giảm 751 tỷ đồng so với thời điểm 30/6/2026 (từ 3.980,9 tỷ đồng xuống còn 3.229,8 tỷ đồng). Trong đó, khoản trả trước cho người bán ngắn hạn giảm mạnh tới 78% so với đầu năm (từ 1.075 tỷ đồng xuống 234,8 tỷ đồng) sau khi công ty hoàn tất nhận chuyển nhượng cổ phần và thu hồi các khoản ứng trước. Đồng thời, số dư phải thu từ thanh lý hợp đồng tại CTCP May Tiến Phát cũng được thu hồi mạnh, giảm từ 863 tỷ đồng hồi giữa năm xuống còn 235,5 tỷ đồng vào cuối Quý 3.
Kết thúc Quý 3/2026, tổng dư nợ vay tài chính của TTC Land đã bắt đầu đảo chiều giảm hơn 44 tỷ đồng so với cuối Quý 2, đưa hệ số Nợ vay ròng/Vốn chủ sở hữu về mức an toàn 0,81 lần.
Kiện toàn nhân sự Kế toán, sẵn sàng hợp nhất dự án Đảo Kim Quy
Cùng với việc công bố BCTC Quý 3/2026 - kỳ báo cáo áp dụng chuẩn mực mới theo Thông tư 99/2025/TT-BTC và Thông tư 43/2026/TT-BTC, TTC Land cũng thông qua việc chuyển giao nhân sự tại vị trí Kế toán trưởng nhằm kiện toàn bộ máy quản trị tài chính cho giai đoạn phát triển mới 2026-2027, hướng tới lộ trình áp dụng chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế (IFRS) và hợp nhất các thương vụ M&A quy mô lớn.
TTC Land nâng tổng tỷ lệ sở hữu Đảo Kim Quy từ 36,6% lên hơn 87,6%.
Ngay trong tháng 10/2026, TTC Land đã trúng đấu giá công khai 27,54 triệu cổ phần (51% vốn điều lệ) tại CTCP Đầu tư Tín Nghĩa - Á Châu, qua đó nâng tổng tỷ lệ sở hữu từ 36,6% lên hơn 87,6% và chính thức đưa chủ đầu tư dự án Đảo Kim Quy với quy mô 48 ha tại TP Đồng Nai, trở thành công ty con.
Nhìn tổng thể, kết quả Quý 3/2026 ghi nhận những chuyển biến cụ thể trong quá trình thực hiện định hướng phát triển gắn với vận hành của TTC Land. Trong giai đoạn tiếp theo, TTC Land sẽ tiếp tục đặt trọng tâm vào tài sản vận hành tạo dòng tiền, nguồn vốn an toàn và năng lực triển khai dự án khả thi. Cùng với việc kiện toàn bộ máy quản trị tài chính đáp ứng các chuẩn mực mới, doanh nghiệp sẽ sẵn sàng các nguồn lực tối ưu để khơi thông dòng vốn và tăng tốc triển khai danh mục dự án trọng điểm. Sự dịch chuyển bài bản từ các nguồn lực hiện có thành kết quả kinh doanh định lượng sẽ là cơ sở để TTC Land hoàn thành các mục tiêu chiến lược giai đoạn 2026–2027, mang lại lợi ích tối đa cho khách hàng, đối tác và các bên liên quan.
