Từ cuối năm 2004 đến giữa 2005, với lý do cần tiền để kinh doanh, Hạnh đã vay tiền, vàng của nhiều người. Ban đầu để tạo lòng tin với "khách hàng", Hạnh trả đủ tiền lãi hàng tháng bằng cách lấy tiền người vay sau trả cho người vay trước. Thực tế, Hạnh không hề kinh doanh mà chỉ dùng tiền vay được để mua vàng, xe máy và chi xài việc riêng…
Tổng cộng, Hạnh đã vay tiền, vàng của 11 người (người ít nhất 10 triệu đồng, người nhiều nhất khoảng 1 tỷ đồng), với tổng số tiền hơn 2,1 tỷ đồng và 26 lượng vàng. Sau khi bị cơ quan Công an khởi tố, gia đình Hạnh đã nộp lại số tiền 1,85 tỷ đồng để khắc phục hậu quả