Vụ án xảy ra bắt đầu từ năm 2008, do cùng làm ăn trong ngành thép nên bà Nguyễn Thị Toàn, vay ông Đặng Lê Hoa, Giám đốc Công ty TNHH Cán thép Tam Điệp, trú ở phường Phan Đình Phùng - TP Thái Nguyên số tiền hơn 18,9 tỷ đồng. Hai bên tự thỏa thuận lãi suất là 1%/tháng (theo lãi suất cho vay của ngân hàng). Ông Hoa đồng ý và đã làm các thủ tục bàn giao bà Toàn số tiền hơn 18,9 tỷ.
Sau đó, ông Hoa, bà Toàn thống nhất sẽ gộp số tiền này cộng vào số tiền mà Công ty cổ phần Kim khí Hưng Yên hiện còn nợ Trung tâm Dịch vụ thương nghiệp xây lắp và Công ty TNHH Cán thép Tam Điệp, gồm số nợ cũ là 11.233.839.346 đồng và nợ vay ngày 27/12/2007 tính cả lãi đến ngày 17/01/2008 là 20.146.666.667 đồng. Cộng gộp cả ba khoản để lập thành một giấy xác nhận nợ mới lấy tròn số là 50 tỷ đồng.
Theo đó, ngày 18/1/2008, ông Hoa và bà Toàn đã ký xác lập với nhau "Biên bản thỏa thuận về việc vay tiền kiêm giấy xác nhận vay tiền"... Đến hết hạn hoàn trả tiền theo cam kết, thấy đối tác không thực hiện việc thanh toán nợ, ông Hoa nhiều lần có văn bản gửi bà Toàn yêu cầu trả nợ. Ngày 6/6/2008, bà Toàn đã thanh toán cho Trung tâm Dịch vụ thương nghiệp và Xây lắp (Thái Nguyên) 10 tỷ đồng tiền gốc và 3 tỷ đồng tiền lãi. Còn lại số tiền là 40 tỷ đồng tiền gốc, trong đó có khoản vay bằng tiền mặt hơn 18,9 tỷ đồng, ông Hoa đã nhiều lần yêu cầu trả nợ theo cam kết nhưng đều bị bà Toàn khất lần.
Ngày 22/7/2008, ông Hoa đã có đơn khởi kiện ra TAND thành phố Thái Nguyên yêu cầu buộc bà Toàn trả số tiền 40 tỷ đồng còn nợ vì đã quá thời hạn phải thanh toán. Phía bà Nguyễn Thị Toàn cho rằng, sở dĩ mình không trả nợ vì Công ty TNHH Cán thép Tam Điệp do ông Hoa làm Giám đốc còn nợ Công ty cổ phần Kim khí Hưng Yên (do bà Toàn làm Giám đốc) 2.947 tấn phôi thép, trị giá 26.685.248.640 đồng, đề nghị bù trừ số tiền đã vay.
Ngoài ra, bà Toàn còn tự ý viết thêm, có lợi cho mình vào biên bản làm việc của hai bên nội dung bù trừ trên. Ông Hoa không đồng ý nên đã có văn bản gửi bà Toàn với nội dung chấp nhận trong số tiền 40 tỷ đồng bà Toàn còn nợ được tách ra làm hai phần gồm nợ cũ 21.004.708.763 đồng để lại cho TAND thành phố Thái Nguyên xét xử theo quy định của pháp luật, còn số tiền vay hơn 18,9 tỷ đồng là tiền cá nhân nên bà Toàn phải trả lại ông.
Sau quá trình điều tra, cơ quan Cảnh sát điều tra, Công an tỉnh Thái Nguyên đã có kết luận điều tra cùng 3 bản kết luận điều tra bổ sung khẳng định bà Nguyễn Thị Toàn đã lợi dụng tín nhiệm để chiếm đoạt của ông Đặng Lê Hoa số tiền hơn 18,9 tỷ đồng (tiền gốc và lãi là trên 22 tỷ đồng).
Ngoài ra, bà Toàn còn có hành vi gian dối sau khi đã vay được tiền của ông Hoa, tạo ra tài liệu giả, đơn phương viết thêm vào biên bản nội dung không có trong thỏa thuận, nại ra điều kiện ràng buộc với một sự việc khác để không thừa nhận số nợ và không thực hiện nghĩa vụ trả nợ cho ông Hoa số tiền hơn 18,9 tỷ đồng, sau đó lại đẩy trách nhiệm cho Công ty cổ phần Kim khí Hưng Yên phải trả cho ông Hoa đồng thời chứng minh hành vi gian dối khác của bà Nguyễn Thị Toàn.
Ngày 7/10/2011, TAND tỉnh Thái Nguyên đã tuyên bà Nguyễn Thị Toàn 15 năm tù giam, buộc phải hoàn trả số tiền đã vay cho ông Đặng Lê Hoa. Ông Hoa đã kháng án, ngày 29/3, phiên tòa phúc thẩm sẽ xét xử vụ án này