Sau một ngày xét xử, chiều 10/4, TAND TP Hồ Chí Minh đã xử phạt Phạm Ngọc Vân (29 tuổi), nguyên Giám đốc Công ty cổ phần Tư vấn đầu tư Việt Tín (trụ sở đặt tại quận Phú Nhuận, TP Hồ Chí Minh) mức án 18 năm tù về tội "lừa đảo chiếm đoạt tài sản".
Theo cáo trạng, Vân thành lập Công ty Việt Tín từ năm 2006 với chức năng "tư vấn đầu tư, tư vấn quản lý doanh nghiệp, đại lý đổi ngoại tệ, dịch vụ nhận và chi trả ngoại tệ…" nhưng từ khi thành lập đến năm 2008, công ty không kê khai bất kỳ hoạt động mua bán, kinh doanh gì. Đến tháng 4/2008, Vân đã câu kết với một số đối tượng Việt kiều Mỹ, thành lập Công ty VFX Holdings tại Belize (một quốc gia ở Trung Mỹ) chỉ là công ty chỉ tồn tại trên danh nghĩa, thực tế không có hoạt động gì.
Từ tháng 8/2008, trên mạng internet xuất hiện trang web www.vfxholdings.com quảng bá hoạt động kinh doanh mạng, các loại hàng hóa như vàng, bạc, ngoại tệ, năng lượng… Theo sự quảng bá này, Công ty Việt Tín của Vân là "đối tác được VFX Holdings tại khu vực châu Á ủy quyền", "VFX Holdings nhà cung cấp dịch vụ tài chính hàng đầu thế giới có sàn giao dịch quốc tế trực tuyến với công nghệ hàng đầu thế giới…". Toàn bộ những nội dung trên đều do Vân soạn thảo dựa trên trang web này. Tiếp đó, Vân chỉ đạo nhân viên làm các thủ tục với công ty dịch vụ internet để che giấu thông tin về người đăng ký và nguồn gốc tên miền của vfxholdings.com, làm cho khách hàng lầm tưởng đây là trang web của "công ty mẹ" VFX Holdings ở Belize.
Để lôi kéo khách hàng kinh doanh trên mạng ảo, Vân giới thiệu khi ký hợp đồng sử dụng dịch vụ thương mại điện tử của Công ty VFX Holdings thông qua ủy quyền là Công ty Việt Tín, hợp đồng sẽ chuyển qua nước ngoài để công ty mẹ ký kết chính thức với khách hàng, tiền khách hàng nộp ký quỹ vào tài khoản giao dịch sẽ được chuyển vào tài khoản của công ty mẹ tại Ngân hàng HSBC ở Hongkong.
Vân đã hướng dẫn khách hàng ký hợp đồng “Thỏa ước giao dịch điện tử” với Công ty VFX Holdings và mỗi khách hàng phải ký quỹ tối thiểu là 2.000 USD, sau đó Vân cung cấp một tài khoản giao dịch điện tử bao gồm tên tài khoản và mật khẩu để đăng nhập.
Nhưng thực tế sau khi nhận tiền, Vân không chuyển vào tài khoản ngân hàng HSBC Hongkong, không ghi chép sổ sách hay chuyển vào quỹ hay tài khoản Công ty Việt Tín mà giữ lại quản lý, chi tiêu cá nhân. Đến nay, cơ quan điều tra xác định Vân đã lừa đảo được 8 bị hại, chiếm đoạt số tiền 5,4 tỷ đồng