Theo đơn tố cáo của ông N.T.Dương (ngụ phường Bình Hưng Hòa B, quận Bình Tân, TP Hồ Chí Minh), đầu tháng 5/2013, thông qua một người quen, Thịnh biết ông Dương. Thịnh cho hay mình là Giám đốc Công ty TNHH TM-DV Đức Minh Khánh 24.7 Mart (đặt tại quận Tân Phú) và có mối quan hệ rất rộng với người có chức quyền, nhất là trong ngành Viễn thông.
Vì vậy mà việc kinh doanh mua bán sĩ thẻ cào điện thoại Viettel và MobiFone của công ty Thịnh đang rất ăn nên làm ra. Nếu ông Dương có nhu cầu tham gia kinh doanh thì chỉ cần góp vốn cho Thịnh, ông Dương sẽ được chia lãi 5% mỗi tháng. Tin lời, ngày 15/5, ông Dương và Thịnh ký một hợp đồng mua bán card điện thoại. Theo đó, ông Dương giao cho Thịnh 1,5 tỷ đồng để mua bán thẻ cào và mỗi tháng sẽ được Thịnh chia lợi nhuận 75 triệu đồng. Khi nào ông Dương cần rút lại tiền thì báo trước 1 tháng, Thịnh sẽ trả lại đầy đủ số tiền trên.
Tuy nhiên, sau khi “ôm” 1,5 tỷ đồng của ông Dương thì Thịnh “cao chạy xa bay”, tắt máy điện thoại di động. Cũng với thủ đoạn tương tự, Thịnh còn lừa hơn 10 người khác với số tiền chiếm đoạt hàng tỷ đồng rồi bỏ trốn khỏi địa phương