Kết quả điều tra ban đầu xác định, Tân và Vân đã có hành vi gian dối sử dụng tài sản đã thế chấp cho ngân hàng, rồi tiếp tục đi thế chấp cho người khác để vay số tiền lớn, sau đó rút tài sản thế chấp tại ngân hàng bán cho người khác, chiếm đoạt tài sản của các nạn nhân với số tiền lên đến hàng tỷ đồng.
Từ tháng 4 đến tháng 8/2009, vợ chồng Tân đã vay tiền của anh Phạm Văn Hòa, ngụ thị trấn Sa Rài, Tân Hồng với số tiền 1,2 tỷ đồng, có làm hợp đồng thế chấp Trạm xăng dầu Hồng Tân và cửa hàng vật tư nông nghiệp tại số 111 Hùng Vương, thị trấn Sa Rài. Sau đó, hai vợ chồng Tân đã bán tài sản thế chấp cho người khác, chiếm đoạt tài sản của nạn nhân.
Khi sự việc vỡ lẽ, anh Hòa gửi đơn đến TAND huyện Tân Hồng tố giác. Nhiều chủ nợ khác cũng làm đơn tố giác vợ chồng Tân vay nợ với số tiền gần 10 tỉ đồng
