Theo cáo trạng, trong năm 2009 và 2010, lợi dụng sự tin tưởng vào mối quan hệ quen biết, Mong đã nhiều lần vay của nhiều người với số tiền rất lớn. Khi vay, Mong đều viết giấy biên nhận hẹn ngày trả nợ, hứa hẹn lãi suất cao, mục đích vay tiền để kinh doanh bất động sản, đổi tiền mới, tiền lẻ cho những người đi lễ chùa. Sau khi nhận được tiền, Mong chỉ trả lãi cho họ được vài tháng và lấy tiền của người vay sau trả cho người vay trước rồi không trả nữa.
Ngày 6/5/2010, Mong ký giấy mượn 1,2 tỷ đồng của anh Hoàng Đình Linh để mua đất. Mong đã đưa cho anh Linh xem sổ đỏ và cam kết, khi nào anh Linh cần thì Mong sẽ bán mảnh đất đó để trả. Sau đó, anh Linh biết, thửa đất này đã được Mong bán cho người khác trước khi vay tiền của anh. Anh Linh đòi tiền, Mong đưa cho con trai mình trả anh Linh 50 triệu đồng. Mong hứa, sẽ bán ngôi nhà đang ở tại quận Hoàng Mai để trả cho anh Linh.
Tháng 7/2011, Mong vẫn chây ỳ, anh Linh tìm hiểu và được biết ngôi nhà này, Mong cũng đã bán cho người khác. Cùng với việc lừa anh Linh, cơ quan điều tra đã xác định, Mong đã nhận của 21 bị hại số tiền hơn 8 tỷ đồng. Trước khi hầu tòa, Mong mới trả được gần 500 triệu đồng. HĐXX đã tuyên phạt bị cáo Mong án chung thân