Trước đó, cơ quan CSĐT Bộ Công an đã khởi tố bị can về hành vi "Lạm dụng tín nhiệm chiếm đoạt tài sản" đối với Chánh; do bị can trốn khỏi nơi cư trú nên cơ quan CSĐT Bộ Công an đã ra quyết định truy nã.
Cơ quan điều tra xác định: Từ tháng 9-2008 đến tháng 1-2009, Chánh đã ký 5 hợp đồng cho thuê tài chính với Công ty ALC II, tài sản thuê là 7 tàu chở dầu và xà lan tự hành, nhưng Chánh không thực hiện hợp đồng, sau khi ký và được giải ngân đã tự ý cho thuê lại số xà lan và tàu chở dầu, nghiêm trọng hơn Chánh đã bán trái phép 2 con tàu chở dầu để chiếm đoạt 4,4 tỷ đồng. Quá trình điều tra còn xác định việc Chánh đem một số tài sản của Công ty ALC II cầm cố trái phép để chiếm đoạt hàng trăm triệu đồng...
Đây là vụ án nghiêm trọng, gây thất thoát lớn đến tài sản Nhà nước. Theo Kết luận Thanh tra giám sát của ngân hàng, số tiền tổn thất khoảng 1,8 ngàn tỷ đồng; còn theo kết luận Kiểm toán Nhà nước, tổn thất về tài sản, kinh doanh thua lỗ trên 3 ngàn tỷ đồng... Trong vụ án này cơ quan CSĐT Bộ Công an đã khởi tố 14 bị can