Theo nội dung vụ án, từ tháng 10/2007 đến tháng 7/2009, với thủ đoạn là có người quen với "cấp trên" ở Công ty Phát triển nhà Bình Thạnh và các hộ dân có suất mua chung cư Ngô Tất Tố và Phạm Viết Chánh (quận Bình Thạnh) nhưng những người này muốn bán lại để lấy tiền chênh lệch, Thoa nói với nhiều người ai muốn mua thì đặt cọc tiền cho Thoa. Nhiều người tin tưởng nhờ Thoa làm thủ tục để được mua căn hộ chung cư với hình thức trả trước tiền chênh lệch và 30% tiền nhà (số còn lại sẽ trả góp trong 10 năm).
Cụ thể, trong tháng 10/1997, Thoa đã nhận bà Trần Thị Tuyết 39 lượng vàng SJC để đặt cọc mua 2 căn hộ tại chung cư Ngô Tất Tố và một căn ở chung cư Phạm Viết Chánh, phường 19, quận Bình Thạnh. Đến tháng 7/1999, lấy cớ đến thời hạn để nộp tiền nhà, Thoa tiếp tục lấy của bà Tuyết 12 lượng vàng. Ngoài ra, Thoa còn mượn bà Tuyết số tiền 185 triệu đồng, 15 USD và 33 lượng vàng SJC nói là để đầu tư làm ăn.
Với thủ đoạn như trên, trong vòng 2 năm Thoa đã chiếm đoạt của 11 bị hại tổng cộng 172 lượng vàng SJC và 272 triệu đồng. Đến cuối tháng 11/2011, Thoa đã bị Công an phường 3, quận Bình Thạnh bắt giữ theo quyết định truy nã của Công an quận Bình Thạnh, TP Hồ Chí Minh