Theo kết quả điều tra, vào tháng 9/2010, ông Phan Hà Bình đã thu thập thông tin về việc thực hiện dự án của các đơn vị thành viên Tập đoàn Đầu tư Sài Gòn để viết bài trên Báo Tiền Phong.
Quá trình thu thập thông tin, ông Bình đã đến trụ sở Tập đoàn Đầu tư Sài Gòn gặp bà Nguyễn Cẩm Phương - Giám đốc Truyền thông của Tập đoàn này - yêu cầu đưa tiền. Nếu không đáp ứng sẽ cho đăng bài trên Báo Tiền Phong có nội dung gây ảnh hưởng đến uy tín doanh nghiệp. Bà Phương đã từ chối yêu cầu của ông Bình.
Do không được đáp ứng nên trong tháng 9 và 10/2010, ông Bình đã viết 3 bài đăng trên Báo Tiền Phong có liên quan đến các đơn vị thành viên của Tập đoàn Đầu tư Sài Gòn. Sau khi đăng các bài báo nêu trên, ông Bình đã nhiều lần chủ động liên hệ và gặp riêng bà Phương để gây áp lực, uy hiếp tinh thần và tiếp tục đặt vấn đề đòi tiền, nếu không sẽ tiếp tục đăng bài…
Cụ thể, ông Bình đặt vấn đề với bà Phương nếu được chi 200 triệu đồng thì sẽ dừng đăng các bài báo gây bất lợi cho doanh nghiệp và nếu được chi thêm 3.000 USD thì viết bài lấy lại uy tín cho doanh nghiệp này. Do sợ mất uy tín cho các đơn vị thành viên và tập đoàn nên bà Phương đã báo cáo với Tổng giám đốc về những yêu cầu của ông Bình. Sau nhiều lần trao đổi, bà Phương đã đồng ý với ông Bình đưa tổng cộng 220 triệu đồng để ông Bình dừng đăng các bài.
Nhận thấy hành vi trái pháp luật của ông Bình nên bà Phương tố cáo sự việc tới cơ quan An ninh điều tra, Bộ Công an. Vào hồi 20h ngày 13/10/2010, tại nhà hàng Nhật Hạ ở phố Võ Văn Tần, phường 6, quận 3, TP Hồ Chí Minh, ngay sau khi ông Bình nhận 220 triệu đồng của bà Phương thì bị cơ quan An ninh điều tra, Bộ Công an bắt giữ.
Ngoài ra, cơ quan An ninh điều tra, Bộ Công an còn làm rõ vào tháng 3/2009, ông Phan Hà Bình còn có hành vi hù dọa và nhận 1.000 USD của Công ty cổ phần Đầu tư xây dựng Lương Tài tại môt quán cà phê trên đường Mạc Đĩnh Chi, quận 1, TP Hồ Chí Minh. Sau khi nhận tiền, ông Bình không viết bài về doanh nghiệp này