Theo hồ sơ vụ án, Huỳnh Vũ Thuận là chủ DNTN Tây Hồ, kinh doanh xăng dầu tại ấp Tân Đông, thị trấn Thanh Bình, huyện Thanh Bình (Đồng Tháp). Do cần vốn kinh doanh để mở rộng sang lĩnh vực nuôi cá, Thuận đem hết tài sản gia đình đi thế chấp, vay vốn ngân hàng và một số người quen. Đến tháng 9/2008, Thuận mất khả năng trả nợ, trong số các con nợ đã có 9 người làm đơn khởi kiện ra tòa án để đòi nợ.
Lo sợ không có tiền trả nợ sẽ bị phát mãi tài sản, Thuận nảy sinh ý định vay tiền ngân hàng để trả nợ và mua thức ăn cho cá. Cuối năm 2008, Thuận nhờ Phạm Công Hải, phó phòng giao dịch Hồng Ngự- ngân hàng TMCP ngoại thương Việt Nam- chi nhánh Đồng Tháp giúp đỡ cho vay tiền. Hải hứa sẽ giúp đỡ Thuận vay tiền với lãi suất ưu đãi và hạn mức cho vay cao nhưng phải có tài sản thế chấp.
Do lúc này toàn bộ tài sản của gia đình đã đem thế chấp nên Thuận móc nối với anh kết nghĩa Huỳnh Thanh Bình tìm những hộ nông dân có nhu cầu vay vốn đưa sổ đỏ để Thuận vay giùm. Theo đó, mỗi hồ sơ vay mỗi hộ nông dân phải chịu chi phí 5% trên tổng số tiền vay, đồng thời phải trả trước lãi suất 6 tháng và chịu thêm 500 ngàn đồng phí thẩm định. Để Bình tích cực đi gom sổ đỏ, Thuận hứa sẽ cho Bình mượn 200 triệu đồng làm vốn, đồng thời được hưởng 2% (trong 5% phí thu của dân) cùng toàn bộ “phí thẩm định”.
Tổng cộng, Bình đã giúp Thuận lôi kéo 25 hộ dân đưa 34 giấy chứng nhận quyền sử dụng đất để Thuận thế chấp vay 4,9 tỷ đồng của ngân hàng, sau đó Thuận giao cho các hộ dân 1,9 tỷ đồng. Đối với Phạm Công Hải, quá trình duyệt hồ sơ vay của Thuận, Hải đã bỏ qua một số quy định quy chế cho vay, đổi lại Hải được Thuận bỏ túi 137 triệu đồng.
Xử sơ thẩm trước đó, TAND tỉnh Đồng Tháp tuyên phạt Thuận 19 năm tù, Huỳnh Thanh Bình 13 năm tù cùng về 2 tội "lừa đảo chiếm đoạt tài sản" và "đưa hối lộ”; Phạm Công Hải 14 năm tù cho hai tội danh “cố ý làm trái các quy định nhà nước về quản lý kinh tế gây hậu quả nghiêm trọng” và “nhận hối lộ”
