Theo cáo trạng, Trần Huỳnh Nghĩa (SN 1965), nguyên là Giám đốc Công ty Cát Phương Nam, Chủ tịch Hội đồng thành viên Công ty Trường Phát Đạt. Trong quá trình điều hành hoạt động hai công ty nói trên, Nghĩa quen biết với Nguyễn Thị Phương Hoa (SN 1970), nguyên Phó giám đốc kinh doanh Công ty Reetech, trực thuộc Công ty CP cơ điện lạnh REE (đã bị kỷ luật sa thải vào cuối năm 2005; hiện đang bị truy nã). Mặc dù hai Công ty Cát Phương Nam và Trường Phát Đạt không có năng lực tài chính và không có quan hệ gì với Công ty REE nhưng để chiếm đoạt tiền ngân hàng, Nghĩa và Nguyễn Thị Phương Hoa đã dùng mối quan hệ liên hệ với Nguyễn Tám (nguyên Giám đốc Agribank Tân Bình) xin vay tiền để góp vốn vào Công ty REE theo phương thức đối ứng.
Sau khi được Tám đồng ý cho vay, Hoa và Nghĩa đã làm giả các hợp đồng góp vốn đầu tư, làm giả cổ phiếu Công ty REE do Nghĩa và người thân đứng tên, lập hồ sơ vay vốn nhằm mục đích chiếm đoạt sử dụng cá nhân. Theo đó, thông qua Công ty Cát Phương Nam và Trường Phát Đạt, từ năm 2005 đến năm 2009, Nghĩa và Hoa đã lập hồ sơ và được Agribank Tân Bình giải quyết cho vay tiền theo 11 hợp đồng và phụ lục hợp đồng tín dụng, chiếm đoạt của ngân hàng số tiền lên 120 tỷ đồng. Trong số này, Nghĩa chiếm hưởng 8,419 tỷ đồng, còn lại hơn 111 tỷ đồng, Hoa và chồng là Huỳnh Công Phúc chiếm hưởng
