Công ty cổ phần VAPHUCO thành lập vào tháng 10/2011 (địa chỉ trụ sở tại lầu 6, số 41-43 Trần Cao Vân, phường 6, quận 3) do Lê Sỹ Đại (31 tuổi, HKTT TP Hà Tĩnh, tỉnh Hà Tĩnh) là người đại diện pháp luật. Ngoài ra, công ty này còn đăng ký 19 chi nhánh hoạt động tại TP Hồ Chí Minh và các tỉnh.
Theo điều tra ban đầu, mục đích của Lê Sỹ Đại thành lập công ty và các chi nhánh ở nhiều địa phương là nhằm quảng cáo trên website trogia.vn các dịch vụ không có thật để bán thẻ VIP với mức phí 3 triệu đồng cho các nhà đầu tư (NĐT) tham gia với phương thức kinh doanh đa cấp. Đồng thời kiếm thêm người tham gia để được hưởng hoa hồng từ lệ phí của người mới, nhằm chiếm đoạt tiền của các NĐT tham gia chương trình.
Tuy nhiên, do tính phức tạp của vụ án, nhiều đối tượng và bị hại ở nhiều địa phương khác nhau, vì vậy PC 46 Công an TP Hồ Chí Minh có quyết định ủy thác điều tra cho cơ quan CSĐT Công an các quận, huyện tại TP Hồ Chí Minh gồm: Tân Phú, Bình Tân, Bình Thạnh, Phú Nhuận, Gò Vấp, Thủ Đức, quận 7, 8, 11 và huyện Hóc Môn. Tại các tỉnh, ủy thác cho cơ quan CSĐT: quận Ngô Quyền, TP Hải Phòng; huyện Hoài Đức – TP Hà Nội; TP Buôn Ma Thuột, tỉnh Đắk Lắk; TP Thủ Dầu Một, tỉnh Bình Dương; TP Hà Tĩnh, tỉnh Hà Tĩnh; TPVinh, tỉnh Nghệ An; TP Biên Hòa, tỉnh Đồng Nai; TP Bắc Giang, tỉnh Bắc Giang để thu thập tài liệu, chứng cứ chứng minh hành vi phạm tội của Lê Sỹ Đại và các đối tượng có liên quan cũng như số tiền của NĐT bị chiếm đoạt.
Để phục vụ công tác điều tra, cơ quan CSĐT Công an TP Hồ Chí Minh yêu cầu các bị hại là NĐT đã mua thẻ VIP tại các chi nhánh của VAPHUCO liên hệ với cơ quan CSĐT nơi đặt trụ sở các chi nhánh để trình báo và cung cấp hồ sơ tài liệu liên quan. Riêng NĐT mua thẻ VIP tại trụ sở chính công ty, đề nghị liên hệ gặp điều tra viên Đào Thanh Tùng, Đội 9-PC 46 Công an TP Hồ Chí Minh (địa chỉ 324 Hòa Hưng, phường 13, quận 10)