Theo tài liệu của cơ quan điều tra, từ cuối năm 2011 đến tháng 4/2013, Phúc lợi dụng uy tín của mình trong quá trình kinh doanh vàng bạc đã vay của 35 người bị hại với số tiền 2,036 tỷ đồng, 11.5USD; 10,5 cây vàng và 49,7 chỉ vàng. Tuy nhiên đến thời hạn trả nợ, người bị hại nhiều lần đến đòi nợ, Phúc không trả nợ mà còn bỏ trốn với mục đích chiếm đoạt.
Lực lượng Công an đã kiên trì, vận động thuyết phục đối tượng ra đầu thú để được hưởng sự khoan hồng của pháp luật. Sau gần 10 tháng lẩn trốn tại nhiều địa bàn trong cả nước, ngày 5-5, Phúc đã ra đầu thú trước cơ quan Công an