Theo kết luận điều tra, năm 2010, chị Hoàng Nguyễn Thu Thảo, trú tại phường 7, quận 3, TP Hồ Chí Minh, được bà Phạm Thị Y Lan là người quen giới thiệu em gái là Phạm Thị Thuỷ Tiên để hai bên vay mượn tiền với nhau. Bị can Tiên tự giới thiệu mình là giám đốc công ty All Green Tứ Quý tại TP HCM đang kinh doanh hàng mỹ phẩm và máy lọc nhớt từ nước ngoài chuyển về. Ngoài ra Tiên đang làm thêm dịch vụ đáo hạn ở một số ngân hàng. Hiện đang cần tiền để nhập khẩu hàng hoá về Việt Nam nên Tiên đề nghị chị Thảo cho vay một số tiền với mức lãi suất 21%/tháng, khi có nhu cầu rút tiền vốn cho vay thì chị Thảo phải thông báo trước 20 ngày để Tiên lo đủ tiền trả. Nếu không có tiền trả, Tiên sẽ bán nhà, đất để trả cho chị Thảo. Ngoài ra Tiên còn có anh trai tên Phạm Duy Trung là Việt kiều Mỹ sẽ chuyển về Việt
Trên thực tế, Tiên chỉ là thợ làm tóc, được chị gái là Lan giới thiệu với chị Thảo để vay tiền. Thời gian đầu, Tiên chỉ vay mỗi lần vài trăm triệu đồng với lãi suất 0,5%/ngày và trả đủ cả gốc cả lãi cho chị Thảo. Sau một thời gian, khi biết chị Thảo tin tưởng vào việc vay tiền của mình, Tiên nảy sinh ý định chiếm đoạt món tiền lớn của chị Thảo. Theo đó, Tiên dựng lên câu chuyện xây dựng nhà máy lọc nhớt và đưa ra lãi suất vay tiền lên đến 0,7%/ngày (tương đương 21%/tháng) nhằm đánh vào lòng tham của chị Thảo. Khi vay được tiền, Tiên đã dùng một phần của chính số tiền vay này chuyển trả cho chị Thảo với hình thức trả lãi, đúng từng tháng với tổng số tiền hơn 178 tỉ đồng để chị Thảo tin tưởng và vay tiếp số tiền lớn hơn. Đến tháng 5/2011, chị Thảo nhiều lần đòi tiền thì Tiên mới thành lập công ty TNHH Toàn Xanh Tứ quý và ký hợp đồng kinh tế với công ty của anh trai là công ty TNHH All green Tứ Quý để mua máy lọc nhớt kinh doanh. Tuy nhiên, kết quả kinh doanh thua lỗ 20 tỉ đồng, hàng tồn kho khoảng 5 tỉ đồng. Việc kinh doanh này thực chất nhằm hợp thức hoá quá trình sử dụng số tiền vay của chị Thảo. Cơ quan điều tra xác định Tiên đã lừa đảo của chị Thảo 288 tỉ đồng, đã chiếm đoạt được gần 105 tỉ đồng.
Trong vụ án này, cơ quan điều tra xác định còn một số người khác có liên quan đến nhiều giao dịch vay mượn với Tiên, số tiền lên đến hơn 100 tỉ đồng. Tuy nhiên, cơ quan điều tra xác định đây là các quan hệ vì suốt quá trình giao dịch họ không biết số tiền mà bị can Tiên giao dịch với họ là bất hợp pháp. Do đó các giao dịch này thuộc thẩm quyền giải quyết của Toà dân sự, không xử lý trong vụ án này. Qua vụ án lừa đảo nêu trên cảnh báo cho những người có nhiều tiền bạc vì tham cho vay lãi suất cao, bị những đối tượng lợi dụng lừa đảo, vay tiền của họ rồi dùng chính số tiền vay được để trả lãi suất cao cho chủ nợ “kiểu mỡ nó rán nó” nhằm gây lòng tin rồi tiếp theo vay mượn với số tiền lớn hơn gấp nhiều lần nhằm chiếm đoạt
