Trước đó, bị cáo Hoàng Quang Thịnh (Chủ tịch HĐQT, Tổng Giám đốc Công ty Z Holding) được thẩm vấn đầu tiên. Thịnh khai, Công ty Z Holding có 4 công ty cổ phần, 19 công ty đứng tên chủ nhãn, bán hàng online. Ngoài ra, hệ sinh thái của Công ty Z Holding còn có 26 hệ thống bán hàng, 208 nhóm bán hàng, 179 hộ kinh doanh cá thể trực tiếp bán hàng cho người tiêu dùng.
Trước năm 2023, Công ty Z Holding đặt gia công tại nhiều nhà máy để sản xuất các sản phẩm dinh dưỡng, thực phẩm bổ sung và thực phẩm dùng cho chế độ ăn đặc biệt. Sau đó, lãnh đạo Công ty Z Holding đã thành lập Công ty Nature Made, tự xây dựng nhà máy để sản xuất, kinh doanh các mặt hàng đang phải đặt thuê gia công.
Theo lời khai của Thịnh, tháng 10/2024, khi được nhân viên tại Công ty Nature Made báo cáo “Có vài sản phẩm không đạt nên bị cáo thấy ngạc nhiên và bất ngờ về việc này”. Qua cuộc họp online, Thịnh được Công ty Nature Made báo cáo nguyên nhân sản phẩm không đạt vì “Sản phẩm sữa HIUP trước đó thuê gia công ở nhà máy khác, hiện đưa về tự sản xuất chưa quen nên đã làm khác đi, chỉ để giữ vị”. Cũng theo lời khai của Thịnh thì sau đó, Thịnh cùng lãnh đạo công ty đã yêu cầu bộ phận sản xuất “không cần giữ vị mà phải làm chuẩn theo giấy phép công bố, đồng thời phải đăng ký lại ngay hàm lượng, thành phần sản phẩm cho đúng, dừng sản xuất sản phẩm lỗi”.
Lời khai này của Thịnh đã bị chủ tọa chất vấn: “Rõ ràng bị cáo biết sữa HIUP không đạt tiêu chuẩn nhưng vẫn sản xuất tiếp để bán hơn 100.000 lon nữa ra thị trường. Bị cáo giải thích thế nào?”. Thịnh phân trần, khi đó, công ty đang trong thủ tục đăng ký lại sản phẩm thì tiếp tục nhận được một đơn hàng lớn nên lãnh đạo công ty thống nhất “Đây là đơn hàng đặc cách, làm đơn cuối cùng rồi dừng hẳn cho đến khi có giấy phép”. Chủ tọa tiếp tục “Vậy là vì lợi nhuận trước mắt nên dù sản phẩm không đạt chất lượng mà các bị cáo vẫn bất chấp để sản xuất là cố tình rồi”.
Bị cáo Thịnh thừa nhận sai phạm nhưng biện minh rằng, không xuất phát từ việc cố tình bất chấp tìm kiếm lợi nhuận. Vì sữa HIUP có nhiều thành phần hàm lượng không đạt nhưng không có chất độc hại…
Trước bục khai báo, bị cáo Phạm Duy Tân (Giám đốc sản xuất kiêm Trường Phòng nghiên cứu phát triển công thức (R&D) của Công ty Nature Made, người được chọn “chế” công thức sữa mới để tự sản xuất tại nhà máy mới) khai, để xây dựng công thức sữa mới, bị cáo tự nghĩ ra và tự phối trộn cho hài hòa, chứ không tham khảo nguồn nào, cũng không sản xuất thử hay mang đi kiểm nghiệm. Cho đến giữa năm 2024, bị cáo bắt đầu nghi ngờ và đồng thời nhận được nhiều khiếu nại từ phía khách hàng về việc sữa vón cục, ngấy, không đều màu. Sau khi mang sản phẩm đi kiểm nghiệm ở Viện Dinh dưỡng đã xác định, sữa HIUP không đủ thành phần và tỷ lệ dinh dưỡng như công bố.
Lúc này, Tân mới biết sản phẩm mà bị cáo tự nghĩ cách phối trộn đã mắc lỗi nghiêm trọng. 26 dòng sữa do Tân tự xây dựng công thức để sản xuất đều bị xác định là sữa giả.
Hội đồng xét xử hỏi “Biết sản phẩm có lỗi thì giải quyết thế nào?”, Tân trả lời, bị cáo đã thử thay đổi công thức, nhưng không có tác dụng và vẫn tiếp tục sản xuất.
Cơ quan điều tra xác định, Tân còn có hành vi sử dụng một số Phiếu kết quả kiểm nghiệm an toàn thực phẩm giả do Công ty cổ phần Khoa học công nghệ AVATEK và Công ty TSL ban hành để làm hồ sơ đăng ký công bố, tự công bố sản phẩm và tạo lòng tin cho khách hàng đối với sản phẩm do Nhà máy Nature Made sản xuất.
Công ty Z Holding được gọi là một hệ sinh thái sữa giả, bởi dưới công ty là hệ thống 19 công ty bán hàng, chuyên chịu trách nhiệm phân phối sản phẩm tới các đại lý và người tiêu dùng.
Hệ sinh thái của Công ty Z Holding phát đạt nhất trong chuỗi này phải kể đến Alama, do bị cáo Trần Xuân Chiến làm giám đốc, với nhiệm vụ kinh doanh một trong những dòng sữa có tiếng tăm nhất của Z Holding là HIUP 27.
Theo lời khai của bị cáo Chiến tại phiên tòa, tháng 9/2024, Chiến được lãnh đạo Công ty Z Holding cho biết kết quả kiểm nghiệm HIUP 27 không đảm bảo chỉ tiêu chất lượng theo hồ sơ đăng ký công bố sản phẩm (hàng giả). Nhưng Chiến vẫn tiếp tục đặt hàng Nhà máy Nature Made sản xuất.
Sau đó, Chiến tiếp tục nhận từ Nhà máy Natura Made 860.688 lon sữa HIUP 27. Giá xuất xưởng mỗi lon 87.800 đồng, đã được bán ra thị trường với giá trung bình 547.000 đồng một lon (cao gấp 6 lần).
Chỉ trong 6 tháng, Chiến thu về 471 tỷ đồng từ lô sữa giả, trong đó riêng Chiến thu lợi cá nhân 21 tỷ đồng, trung bình hơn 3 tỷ đồng mỗi tháng.
Cáo trạng xác định, các công ty thuộc hệ sinh thái của Công ty Z Holding đã bán ra thị trường 4,2 triệu lon, hộp, gói của 22 loại sản phẩm giả, thu hơn 2.000 tỷ đồng. Lợi nhuận trước thuế thu nhập doanh nghiệp là 319 tỷ đồng.
Tiền thu được, Thịnh hưởng lợi 63,2 tỷ đồng; hai Phó Giám đốc Công ty Z Holding là Nguyễn Văn Minh hưởng lợi 46 tỷ đồng và La Khắc Minh hưởng lợi 40 tỷ đồng. Số tiền còn lại được chia cho những người khác và trích vào các loại quỹ của Công ty Z Holding.
Ngoài hành vi phạm tội trên, dàn lãnh đạo Công ty Z Holding còn bị cáo buộc che giấu hơn 7.825 tỷ đồng doanh thu thực tế, gây thiệt hơn 1.633 tỷ đồng về thuế cho Nhà nước. Nhóm này còn rửa tiền 83 tỷ đồng dưới vỏ bọc là quỹ đầu tư, giao dịch cổ phần, mua bán bất động sản.
Truy tố ba lãnh đạo Công ty Z Holding trong vụ sản xuất, buôn bán hàng giả gần 6.700 tỷ đồng 
Bắt Chủ tịch Hội đồng quản trị Công ty Cổ phần Z Holding 
